Паника на фондовых рынках продолжается

Японские фондовые индексы во вторник приблизились к четырехлетним минимумам после того, как накануне в нижней палате Конгресса США было провалено голосование по принятию пакета мер для поддержки финансового рынка страны.

Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., одного из крупнейших в стране банков и крупнейшей брокерской компании страны Nomura Holdings Inc. в итоге обвалились более чем на 7%. Акции JFE Holdings Inc. потеряли в цене 7.3%, а акции Nippon Steel Corp. упали на 6.3%. Сектор производителей стали понес серьезные потери (-4.9 %), достигнув 3-летнего минимума на спекуляциях, что замедление темпов мирового экономического роста приведет к падению спроса на металлы.

Негативное влияние на настроения инвесторов оказали и экономические данные. Так безработица в стране в августе достигла максимального значения за два года, а темпы снижения промышленного производства оказались самыми значительными за последние 5 лет. Все 33 отраслевые группы Topix по итогам дня закрылись на отрицательной территории.

В сентябре Topix потерял 13%, что оказалось самым худшим результатом индекса с ноября 1993. Потери индекса составили уже 40% по сравнению с 15-летним максимумом, установленным в феврале 2007. Nikkei за прошедший месяц снизился на 14%.

Европейские фондовые рынки восстановились после самого серьезного падения за последние 8 месяцев после того, как законодатели США заявили о своем намерении возобновить работу и вскоре одобрить план спасения финансового рынка страны.

Кристофер Додд, председатель Банковского комитета Сената заявил, что сенаторы приступят к работе над планом уже в среду.

Акции Standard Chartered Plc подскочили на 8%, а HSBC Holdings Plc выросли на 4.2%. Акции Dexia SA выросли на 6.1% после после того, как премьер-министр Бельгии Ив Летерм заявил, что крупнейший в мире кредитор местных исполнительных органов власти получит $9.2 млрд. для того, чтобы продолжить свою деятельность. Anglo Irish Bank Corp. Plc вырос на 67% после того, как правительство гарантировало депозиты и долговые обязательства шести ирландских кредитных институтов.

Индекс Stoxx 600 в сентябре потерял 11% после того, как Lehman Brothers Holdings Inc. заявил о своем банкротстве, American International Group Inc. был фактически национализирован, а Washington Mutual Inc. перешел под контроль регулирующих органов, что фактически означает банкротство самого крупного банка за всю историю США.

Во вторник основные индексы на Wall Street компенсировали большую часть понесенных накануне потерь, которые, напомним, были вызваны провалом в Конгрессе принятия плана по спасению финансовой системы США стоимостью $700 млрд.

Инвесторы с оптимизмом восприняли публикацию более сильных по сравнению с ожиданиями данных о потребительских настроениях и ожидают, что новый план по стабилизации финансовой системы будет представлен до конца текущей недели.

В начале сессии ФРС провел операцию РЕПО на сумму $20 млрд. и сроком 28 дней. В результате этих действий, направленных на увеличение ликвидности, стоимость кредитных ресурсов на межбанке снизилась с 7.00% до 3.50%, однако, все еще остается выше целевого уровня ФРС, который, напомним, составляет 2.00%. Сегодня лидерами роста были акции крупнейших компаний, которые, как полагают инвесторы, лучше подготовлены к предстоящим экономическим трудностям.

Индекс компаний с низким уровнем капитализации Russell 2000 Index вырос с начала дня лишь на 0.9%, а сектор компаний со средним уровнем капитализации S&P 400 Index прибавил 1.2%. Для сравнения, рост S&P 500 превысил 3%.

По итогам третьего квартала, тем не менее Dow, Nasdaq и S&P 500 снизились на 5.5%, 10.0% и 9.9%, соответственно. Большую устойчивость продемонстрировали компании с низким уровнем капитализации- Russell 2000 снизился на 2.7%. Потери сектора компаний со средним уровнем капитализации оказались куда более значительными: S&P 400 обвалился на 12.7%.

Девять из десяти основных экономических секторов по итогам квартала закрылись на отрицательной территории. Абсолютным аутсайдером стал энергетический сектор (-27.5%), за ним следует товарно-сырьевой сектор (-24%). Лидером роста стал сектор потребительских товаров первой необходимости (+2.6%). Потери финансового сектора, который продемонстрировал наибольшую волатильность, составили 6.0%.

Среди 127 отраслевых групп S&P 500 лишь 38 укрепили свои позиции. Лидером стала группа производителей и продавцов мебели для дома (+28%), диверсифицированных финансовых услуг (+27%) и образовательных услуг (+26%). Аутсайдерами являются группа сберегательных и ипотечных учреждений (-76%), универсальных страховых компаний (-64%), а также угледобывающих и топливных компаний (-59%).

Акции 158 компаний в составе S&P 500 выросли за прошлые три месяца. Лидерами стали представители финансового сектора. Страховая компания, работающая на рынке облигаций MBIA (MBI) прибавила 176%, акции регионального банка BB&T (BBT) выросли на 62%. Wells Fargo (WFC) восстановился на 53%, а Bank of America (BAC) на 41%.

По итогам третьего квартала из 83-х мировых фондовых индексов лишь семь продемонстрировали рост.
Лидером стал ботсванский Gaborone Index (+18%) и вьетнамский Ho Chi Minh Stock Index (+14%). Наихудшие результаты продемонстрировали украинский PFTS Index (-52%) и российский RTS Index (-47%). Лондонский FTSE снизился на 13%, Nikkei потерял 16%, а гонконгскийHang Seng 18%. S&P 500 снизился на 9%.